u=1.2; d=0.9; r= 1.12; S= 100 $; Cu = 270 $; Cd= 60$.
Чтобы составить хеджированный портфель, надо решить уравнение относительно А и В, что можно сделать, используя выражения:
A= (Cu – Cd)\S (u – d)= (270 $ – 60 $)\100 $*03 = 210 $\30 $ = 7 $
B=(uCd – dCu)\(u – d)*r = (72 $ – 243 $)\ 0.3*1.12= – 171 $\0.336 = – 508.93 $
Стоимость этого хеджированного портфеля можно найти:
C=AS +B=7*100 $ – 508.92 $ = $191.08
Найденная с помощью метода оценки опциона стоимость участка земли равна $191.080.
Сатьи по теме:
Фондовый рынок – как фактор удвоения ВВП
Решение поставленной Президентом РФ задачи удвоения ВВП к 2012 г. потребует ежегодного роста не менее чем на 7,2% (за основу взят 2002 г.). Если в качестве срока взять 2010 г., то потребуется ежегодный рост в 9,4%. Вместе с тем средние темпы экономического роста России в 1999-2003 гг. составил ...
Законодательно–нормативное регулирование ОСАГО
Автомобиль не только средство передвижения, но и источник повышенной опасности, как для окружающих, так и для самого владельца, который несет ответственность по обстоятельствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц. В соответствии с Законом Республики Мол ...
Правовой статус агентства по страхованию вкладов
Ключевую роль в организации и функционировании системы страхования вкладов играет Агентство по страхованию вкладов (далее – Агентство). Основные элементы его правового статуса состоят в следующем. На основании Закона о страховании вкладов создана государственная корпорация "Агентство по страхо ...