u=1.2; d=0.9; r= 1.12; S= 100 $; Cu = 270 $; Cd= 60$.
Чтобы составить хеджированный портфель, надо решить уравнение относительно А и В, что можно сделать, используя выражения:
A= (Cu – Cd)\S (u – d)= (270 $ – 60 $)\100 $*03 = 210 $\30 $ = 7 $
B=(uCd – dCu)\(u – d)*r = (72 $ – 243 $)\ 0.3*1.12= – 171 $\0.336 = – 508.93 $
Стоимость этого хеджированного портфеля можно найти:
C=AS +B=7*100 $ – 508.92 $ = $191.08
Найденная с помощью метода оценки опциона стоимость участка земли равна $191.080.
Сатьи по теме:
Методики анализа кредитоспособности предприятий
Для получения такого рода данных банку, разумеется потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособно ...
Анализ кредитоспособности заемщика в Банке
“Северная казна” ОАО
Полоцкий авторемонтный завод ордена Трудового Красного Знамени был создан на базе межрайонной мастерской капитального ремонта в 1947 году и являлся одним из крупнейших предприятий в авторемонтной индустрии [30]. В 1998 году завод приватизировали и переименовали. После проведения приватизации завод ...
Зарождение института ипотеки и ипотечного кредитования
ипотека кредит банк Ипотека как элемент хозяйственной жизни уходит глубокими корнями в историю. Само понятие «ипотека» пришло в мировую финансово-экономическую систему из древней Греции. Его ввел Архонт Солон в VI веке до н. э., предшественник Солона – Драконт – ввел порядок (в 621 г. До н. э.), со ...