Анализ инвестиционной деятельности коммерческих банков в РФ

Структура инвестиционного портфеля ОАО «НТБ» характеризуется тем, что наибольший удельный вес в ней составляют акции Газпрома (25,91%). Меньшую долю составляют акции ГМК НорНикель а.о. 5 в. (18,45%), НК Лукойл (16,48%) и Сбербанк (9,63%). Это говорит о том, что банк руководствуется при формировании инвестиционного портфеля принципом диверсификации рисков, связанным со спецификой отдельных отраслей. С позиции этого вида риска все отрасли можно подразделить на подверженные циклическим колебаниям, на умирающие, стабильно работающие, быстро растущие.

Рисунок 3. Инвестиционный портфель КБ по видам эмитентов 2008 г., руб.

Отраслевые риски проявляются в изменениях инвестиционного качества и курсовой стоимости ценных бумаг и соответствующих потерях инвесторов в зависимости от принадлежности отрасли к тому или иному типу и правильности оценки этого фактора инвесторами. Это же видно из рисунка 2, в которой финансовые инструменты сгруппированы по видам отраслей. В 2008 году банк значительно активизировал свою деятельность на рынке ценных бумаг в рамках лицензии профессионального участника этого рынка. В портфель вошли высоколиквидные акции российских предприятий нефтегазовой, энергетической, металлургической, машиностроительной отраслей, связи.

Общий объем фондовых ценных бумаг вырос почти восемнадцатикратно и на начало 2009 года составил 10,252 млн.рублей.

Банк проводил операции на биржевых площадках и внебиржевом рынке, выступая и как управляющий собственным портфелем, и как доверительный управляющий, и как брокер. Как профессиональный участник рынка ценных бумаг «НТБ» осуществлял комплексное обслуживание клиентов, покупая и продавая ценные бумаги по поручению клиентов, а также в рамках доверительного управления.

Управление портфелем ценных бумаг — это некоторым образом перераспределение инвестиций между набором финансовых активов, причем по окончании срока жизни составляющие портфель финансовые активы должны быть конвертированы в денежные средства. Оптимальным является такое управление, при котором перераспределение активов максимизирует возможную доходность при сохранении или увеличении уровня ожидаемой доходности. Принципиально задача управления отличается от задачи формирования портфеля только наличием ненулевых начальных величин инвестиций в каждый финансовый актив из допустимого набора.

Сатьи по теме:

Классификация ипотечных кредитов
В настоящее время разработано множество типов ипотечных кредитов, различающихся в зависимости от схем выдачи и погашения. Постоянный ипотечный кредит предусматривает выплату кредита на аннуитетной основе, т. е. равными регулярными платежами, состоящими из процентного платежа и платежа по основной с ...

Методы анализа и оценки кредитного риска банка
Величина кредитного риска банка зависит от многочисленных факторов как микро-, так и макроэкономических [16, с. 223]. Макроэкономические факторы – это факторы внешней среды, которыми банк управлять не может, следовательно, более актуальным является рассмотрение микроэкономических факторов. Микроэко ...

Направления развития ипотечного кредитования в Самарской области
Актуальной остается задача формирования объективной оценки ситуации на рынке недвижимости в глазах клиентов банков - населения. Сегодня звучат голоса в поддержку субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам. Аргументы сторонников такого подхода продиктованы интересами скорейшего возрожден ...