· Рыночные потенциалы банка по размещению и привлечению средств Xt(i,h) и Yt(i,h) мы можем планировать лишь в редких случаях (особенно это касается спроса на кредиты), когда банк проводит экспансионистскую политику в новых регионах или сферах деятельности, или ожидает открытия доступа к новым источникам привлечения средств или укрепления своей репутации.
· Процентные ставки pt(i,h), qt(i,h) мы можем только прогнозировать. Можно рассмотреть несколько вариантов развития событий, каждый из которых характеризуется своей динамикой этих величин.
Технологию применения модели можно рассмотреть упрощённо:
1. Оцениваем параметры качества активов st+1, которых банк планирует достичь в следующем периоде, и ожидаемый уровень заемного потенциала Yt+1 (например, в следующем периоде средняя доля возврата актива должна составить 94%, при этом в следующем периоде мы сможем выпустить долговые обязательства на сумму 100 000 рублей, и так далее по каждой группе пассивов)
2. Планируем варианты размещения средств At+1 и привлечения Bt+1, учитывая при этом:
- наши цели относительно уровня доходов, рыночной стоимости собственного капитала и ликвидности;
- рыночные и балансовые ограничения
-ориентировочные будущие значения качества активов;
-текущие значения процентных ставок pt, qt
3. Вычисляем, как изменятся доходы, стоимость собственного капитала и ликвидность, если в той или иной степени изменятся:
- качество активов (по сути, это анализ кредитного риска)
- процентные ставки (анализ процентного риска)
- курсы валют (валютный риск)
Например, «…анализ кредитного риска описывается в общем виде формулой (ожидаемый кредитный убыток по данному активу):
, где
- значение k-го фактора кредитного риска (в процентах вероятности дефолта) на базовую дату, влияющего на j-й финансовый инструмент;
- общее количество факторов кредитного риска, влияющих на j-й финансовый инструмент;
- степень влияния k-го фактора кредитного риска на стоимость j-го финансового инструмента» [17].
Эти вычисления позволят спрогнозировать риск нехватки ликвидности (дефицита ликвидности) в зависимости от действия фактора кредитного риска.
Совокупность всех факторов риска, оказывающих влияние на финансовые инструменты кредитной организации, можно описать следующей формулой:
, [17] где
- прогнозное изменение стоимости финансового инструмента относительно его базовой стоимости в момент времени t;
- стоимость j-го финансового инструмента;
- ожидаемый кредитный убыток j-го финансового инструмента;
- прогнозное значение “доходности” изменения k-го фактора риска, влияющего на j-й финансовый инструмент
- общее количество факторов кредитного риска, влияющих на j-й финансовый инструмент;
- общее количество факторов процентного риска, влияющих на j-й финансовый инструмент;
- общее количество факторов фондового риска, влияющих на j-й финансовый инструмент;
- общее количество факторов валютного риска, влияющих на j-й финансовый инструмент.
Конечно, модель в таком виде на практике применить сложно. Помимо вышеперечисленных факторов, «…в действующих динамических моделях анализируется временной показатель ликвидности, который демонстрирует достаточность прибыли по имеющимся активам в случае, когда сроки активов превышают сроки пассивов» [32] (на практике встречаются преимущественно такие случаи). «…Для анализа пассивов во времени», которые здесь просто описываются некоторой величиной Bt(i,h), «…возможно построение моделей временных рядов – это уже элементы эконометрического анализа с использованием моделей ARIMA» [16].
Сатьи по теме:
Модели привлечения банками ресурсов для ипотечного жилищного кредитования
Одной из основных проблем ипотечного жилищного кредитования является привлечение ресурсов. Эти ресурсы должны быть мобилизованы кредитором в необходимых объемах, по относительно низкой цене и на сроки, сопоставимые со сроками выдаваемых кредитов. Сегодня в мировой практике используется четыре основ ...
Преимущества ОСАГО в ASITO, SA
Обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО) - это то, без чего на дорогу в принципе запрещено выезжать. Так как именно государство заставляет всех без исключения автовладельцев покупать такие полисы, то и тарифы на ОСАГО регулируются правительством. В этом смысле особой разницы ...
Порядок совершения кассовых операций с наличными деньгами
Потребности в наличных деньгах в каждом регионе могут очень быстро изменяться. В связи с огромными расстояниями доставка денег в регионы непосредственно из Национального банка заняла бы довольно много времени. К моменту их поступления в пункт назначения потребность в наличных деньгах там бы уже изм ...